Výnos i riziko: 2 dividendové akcie, které byste neměli přehlížet

Dividendové akcie jsou na radaru investorů již nějakou dobu kvůli své schopnosti generovat stabilní a pravidelný příjem v jakémkoli tržním prostředí, a to i během vysoké inflace nebo recese. Dnes se tak podíváme na 2 zajímavé akcie, které mají solidní výsledky a tučné dividendy.

Při investování do dividendových akcií investoři věnují pozornost dividendovým výnosům, protože uvádějí výši příjmu, který může investor očekávat od akcií vyplácejících dividendy, pokud jde o jejich cenu. Akcie s vysokým dividendovým výnosem jsou často považovány za rizikové investice, protože signalizují finanční tíseň nebo základní problémy uvnitř společnosti. Celkové finanční zdraví a solidní rozvaha příslušné společnosti však mohou zmírnit rizika spojená s vysokými výnosy. Takže ano, nemusí být každá dividendovka s vyšším výnosem riziková.

Pojďme se společně podívat na 2 zajímavé tipy na akcie, které mají opravdu solidní dividendový výnos 👇

Enterprise Products Partners L.P. $EPD 

• Dividenda 7,61%

Enterprise Products Partners L.P. je jednou z největších severoamerických společností zabývajících se produktovodem a skladováním uhlovodíků. Provozuje rozsáhlou síť plynovodů, ropovodů, terminálů a skladovacích zařízení po celých Spojených státech.

Enterprise Products má několik konkurenčních výhod:

1. Velikost a infrastruktura - Enterprise má obrovskou infrastrukturu včetně 49 000 mil potrubí, 260 terminálů a podzemních skladovacích zařízení. Tato rozsáhlá aktiva jí umožňují efektivně přepravovat energii na velké vzdálenosti.

2. Diverzifikace - Enterprise se zaměřuje jak na plyn, tak na ropu a její deriváty. Tato diverzifikace pomáhá společnosti snižovat riziko a dosahovat stabilních výnosů bez ohledu na výkyvy cen komodit.

3. Dlouhodobé smlouvy - Většina příjmů Enterprise pochází z dlouhodobých smluv o přepravě se spolehlivými partnery. Tyto smlouvy garantují stabilní a předvídatelné peněžní toky do budoucna.

4. Finanční síla - Co je zajímavé - Enterprise má investiční stupeň ratingu buy od všech tří hlavních ratingových agentur. Stabilní finanční pozice a přístup ke kapitálu umožňují společnosti financovat růst a rozšiřovat infrastrukturu.

5. Růst dividend - Enterprise má rekord rostoucích dividend, které zvyšuje každý rok od IPO v roce 1998. Tato historie rostoucích výplat dividend společně s relativně nízkou volatilitou akcií přitahuje konzervativní investory.

Celkové tržby vzrostly za poslední 3 roky o 78 %. Tento růst je dán zejména akvizicemi a uvedením nových aktiv do provozu. Vzhledem k rostoucí poptávce po energiích a plánům společnosti na další rozšiřování infrastruktury lze očekávat další růst tržeb.

Hrubá marže je stabilní kolem 12 %, což ukazuje na odolnost společnosti vůči výkyvům komoditních cen. Stabilní marže navíc generují stabilní peněžní toky.

Provozní náklady tvoří pouze pár procent (okolo 1-2%) tržeb, což je velmi nízká hodnota. To nám značí, že Enterprise je schopna efektivně provozovat svoji infrastrukturu s minimálními náklady.

Čistý zisk po zdanění každý rok roste spolu s tržbami. Růst zisku po zdanění je pozitivním ukazatelem, že společnost efektivně přeměňuje růst tržeb na růst zisku. A závěrem - Enterprise každý rok navyšuje dividendy (od svého IPO 1988), což ukazuje na finanční sílu společnosti a schopnost generovat stabilní peněžní toky.

Camping World Holdings $CWH 

• Dividenda 9,81%

Camping World Holdings je maloobchodní společnost se sídlem v Illinois, která prodává především rekreační vozidla. V dubnu KeyBanc změnila své pokrytí akcií s ratingem Overweight a cenovým cílem 25 USD, což zdůraznilo potenciál zisků společnosti pro rok 2024 a dále. Tento cíl byl však nedávno pokořen a analytici jsou stále optimističtí ohledně budoucnosti společnosti.

Camping World Holdings je největší maloobchodní prodejce vybavení pro karavaning a kempování v USA. Provozuje více než 100 obchodů po celých Spojených státech zaměřených na prodej karavanů, obytných automobilů, stanů a dalšího vybavení pro kempování.

Camping World má několik konkurenčních výhod:

1. Velikost a rozsah - Jako největší prodejce v odvětví má Camping World obrovskou škálu produktů, zásob a možností financování pro zákazníky. To mu umožňuje dosahovat významných úspor z rozsahu.

2. Loajalita zákazníků - Camping World provozuje klub pro členy Good Sam Club, který má více než 2 miliony členů. Prostřednictvím různých výhod a odměn si Camping World udržuje vysokou loajalitu těchto zákazníků.

3. Vertikální integrace - Camping World vlastní několik značek od výrobců karavanů a obytných vozů, což mu umožňuje kontrolovat celý prodejní proces. To vede k vyšším maržím a lepšímu zákaznickému servisu.

4. E-commerce - Velkou část tržeb Camping World tvoří internetový prodej. Rozvinuté e-commerce aktivity společnosti jí pomáhají oslovovat zákazníky na celostátní úrovni a posilovat vztahy se stávající klientelou.

Celkové tržby vzrostly za poslední 3 roky o 42 %. Tento růst je dán organickým růstem stávajících obchodů, otevíráním nových obchodů a akvizicemi. Vzhledem k velikosti odvětví a potenciálu e-commerce lze očekávat další růst tržeb, podle řady analytiků.

Hrubá marže v posledních letech roste, což je pozitivní trend. V roce 2019 činila 25 % a v roce 2022 33 %. Provozní náklady rostou pomaleji než tržby, což se pozitivně odráží na růstu provozního zisku. Ten se od roku 2019 téměř zčtyřnásobil.

Společnost CWH sice nemá dlouhou historii výplat dividend, jelikož jde o poměrně mladou společnost (IPO 2016). Ale i těchto pár let stačilo na to, aby byla CWH označována za stabilní dividendovou volbu.

• Co na společnosti říkáte vy? 🤔

Upozorňuji, že se nejedná o finanční poradenství. Každá investice musí projít důkladnou analýzou.